Edition du 06/03/2022

Vous souhaitez investir avec la loi Pinel, mais votre budget ne vous permet pas d'acheter pour louer un appartement neuf ? Pourquoi ne pas se tourner vers les SCPI Pinel ?

• Sommaire
• La SCPI Pinel : de quoi s'agit-il exactement ?
• Petit rappel sur le fonctionnement d'une SCPI Pinel
• Zoom sur les avantages tirés d'une SCPI Pinel

Les investisseurs s’intéressent davantage à la défiscalisation immobilière. Parmi les principaux dispositifs, soulignons notamment la loi Pinel. Elle accorde une réduction d’impôt variable et attrayante aux personnes éligibles. Le cas d’une SCPI Pinel est un peu particulier. Mise au point !

 

La SCPI Pinel : de quoi s’agit-il exactement ?

 

Le terme SCPI Pinel n’est pas du tout nouveau. Il désigne l’une des grandes familles de SCPI fiscales disponibles sur le marché. Elles diffèrent des autres SCPI par leur mode de fonctionnement (voir dans le paragraphe suivant). Ce sont des véhicules de placement collectif auxquels des avantages fiscaux ont été rattachés. 

Introduit par l’article 5 de la loi de finances pour 2015, le dispositif Pinel remplace l’ancien dispositif Duflot. Les principales modalités ont été reprises, mais quelques assouplissements y ont été ajoutés. La loi Pinel, inspirée du nom de Sylvia Pinel, ex-ministre du Logement, était censée prendre fin l’an dernier. Mais, le gouvernement en a décidé autrement. Le dispositif Pinel est prolongé à l'identique jusqu’au 31 décembre 2022. 

Bien entendu, après le 31 décembre 2022, le dispositif Pinel ne disparaît pas totalement. L’avantage fiscal sera toujours accordé aux investisseurs éligibles. En revanche, le taux de réduction d’impôt va baisser progressivement, et ce à partir de 2023. Espérons que cela n’affectera pas les SCPI Pinel. 

En attendant l’arrivée d’un dispositif identique au Pinel après 2022, vous pouvez encore investir dans une SCPI Pinel. Vous bénéficiez ainsi d’une réduction d’impôt maximale de 21 % sur le montant investi. Parmi les conditions à remplir, il y a notamment la durée de détention des parts, fixée à 12 ans. 

La réduction d’impôt rattachée au Pinel descend à 18 % ou 12 % pour des durées de détention respectives de 9 ans ou 6 ans. De quoi alléger votre fiscalité pendant plusieurs années. Il y a, bien sûr, un plafond d’investissement en SCPI Pinel qui est de 300 000 € par an. Au-delà, la réduction d’impôt en loi Pinel est impossible. 

 

Petit rappel sur le fonctionnement d’une SCPI Pinel

 

Le mode de fonctionnement d’une SCPI Pinel n’est pas si difficile à appréhender. Elle est gérée par une société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), tout comme les autres SCPI du marché. C’est donc elle qui sélectionne les actifs immobiliers. Ils se situent dans les zones éligibles suivantes : 

✔ A (les grandes villes)

✔ A bis (Paris et l’IDF)

✔ B1 (les villes de tailles moyennes)

Les actifs immobiliers constituant le parc immobilier d’une SCPI Pinel sont des biens neufs ou récemment rénovés. Ils sont loués à des locataires de premier choix qui versent des loyers mensuels. Des revenus locatifs directement facturés par la société de gestion. 

Les biens immeubles sont acquis via les fonds versés par les investisseurs pendant les 3 premières années. La campagne de souscription dure entre 30 à 36 mois. Le temps nécessaire pour le gestionnaire de trouver des locataires et de mettre en location les actifs acquis. Ils sont ensuite loués pendant 6, 9 ou 12 ans. La gestion locative étant assurée par la SGP. 

Après les 2 ou 3 années précédant la période de location obligatoire, la société de gestion détermine la valeur liquidative de la SCPI Pinel en cédant son parc immobilier. Au terme des opérations de reventes de l’ensemble des biens, chaque associé peut céder ses parts. Il récupère ainsi un capital équivalent au nombre de parts détenues, selon la valeur de revente des biens immobiliers. 

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Zoom sur les avantages tirés d’une SCPI Pinel

 

Réduction d’impôt et compléments de revenus, tels sont les principaux avantages d’une SCPI Pinel. En effet, les porteurs de parts perçoivent des dividendes annuels. Ils réduisent également la fiscalité de leurs revenus locatifs sur plusieurs années consécutives (plus de 9 ans). 

L’avantage fiscal du Pinel est accessible dès la première année d’investissement. Il s’agit donc d’une réduction d’impôt immédiate particulièrement attrayante. Autre atout d’une SCPI Pinel : l’absence totale de gestion locative et immobilière sur plusieurs années. C’est l’équipe de la société de gestion qui s’en occupe. 

Cerise sur le gâteau, une SCPI Pinel permet de mutualiser les risques locatifs. En effet, les biens immobiliers sont situés dans différentes zones géographiques stratégiques. Les vacances locatives sont mieux maîtrisées, et par conséquent, limitées considérablement. 

Notons que les prix de souscription des SCPI Pinel sont plus importants par rapport aux autres catégories de SCPI. Fixés par la société de gestion elle-même, ils oscillent généralement entre 1 000 € et 5 000 €. 

Par Auteur invité

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